米兰app官方网站 信贷员必读：IRR才是决定盈利的关键，APR和成本风险你算对了吗？

信贷江湖，算账为王，你真的会算账吗？

信贷员朋友们，你们是不是也觉得，信贷这行，只要会算账就能赚钱？其实不然，今天我要给大家来点掏心窝子的实话。

首先，别被APR蒙了眼。你以为的年利率10%，其实是“假利率”。举个例子，客户贷了1.2万，12个月等额本息还款，每月还1000本金加100利息，合同上写着年利率10%。看似挺赚，实则不然。因为你手里的本金每个月都在减少，第一个月1.2万，第二个月1.1万，到最后一个月只剩1000。这时候，IRR（内部收益率）才是你的救星。

IRR是算你实际占用本金的真实收益，得把每个月的现金流都扒拉一遍，再倒推真实利率。刚才那个例子，用IRR一算，实际收益连8%都到不了。所以，别再盯着APR看了，IRR才是信贷收益的“度量衡”。

现金为王，这句话在IRR里体现得淋漓尽致。你手里的钱转得越快，真实收益才越高。所以，别再让APR蒙了眼，米兰app官方网站IRR才是王道。

光算收益还不够，风险也不可忽视。Vintage账龄分析，就是跟踪每批贷款的“逾期轨迹”。比如，2023年6月的放款组，到MOB3时有5%的客户逾期，MOB6时这部分里有80%变成了M4+，坏账金额一下就冒出来了。所以，知道了坏账临界点，还得会预判坏账率。

风险摸清楚，成本也不能忽略。获客成本（CPS）就是个大头，实收利息也得较真。合同上写的利息是“理论利息”，客户真能按时还多少才是“实收利息”。见过不少公司，合同利率12%，结果客户逾期的、提前还款的一堆，最后实收利息率连8%都不到。

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最后一步是现金流折现。把未来每个月能的本金、利息（扣掉坏账和成本）都折算成现在的钱，看看净现值（NPV）是正还是负。正的才是真赚钱，负的就是赔钱买卖。

信贷江湖，盈利测算从来不是“一锤子买卖”，而是收益、风险、成本的“三方对赌”。把这些方法摸透了，不管是做产品设计还是风险审批，心里都有底。

所以，信贷员朋友们，你们真的会算账吗？别再被APR蒙了眼，IRR才是王道。风险、成本都摸透了，才能在信贷江湖中游刃有余。记住，吃得穷穿不穷，算计不到就受穷，信贷盈利就是这个理。